隨著“一帶一路”的推動，中國企業(yè)選擇在境外投資越來越多。但國家發(fā)改委和商務(wù)部都出臺了許多政策來有效規(guī)范企業(yè)境外上市或境外投資的行為，想要前往海外投資的企業(yè)必須在政策指導(dǎo)下進(jìn)行合法有序的操作、辦理相應(yīng)手續(xù)后才可對外進(jìn)行投資，而境外投資備案（ODI）就是其中一個(gè)最常見的方式。
一、什么是ODI投資備案？
2018年3月，國家頒布了《企業(yè)境外投資管理辦法》。制定了嚴(yán)格的資本流出審核規(guī)則，以對資本向境外流出的情況進(jìn)行限制。從此以后，境內(nèi)的非國有企業(yè)進(jìn)行海外直接投資或并購交易，就需要獲得商務(wù)部門境外投資行為的核準(zhǔn)、發(fā)改委對境外投資項(xiàng)目的核準(zhǔn)或備案、銀行外匯登記三大環(huán)節(jié)。
ODI所涉及的三個(gè)部門對于境外投資的定義如下：
國家外匯管理局《境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定》（匯發(fā)〔2009〕30號）：
境外直接投資是指境內(nèi)機(jī)構(gòu)經(jīng)境外直接投資主管部門核準(zhǔn)，通過設(shè)立（獨(dú)資、合資、合作）、并購、參股等方式在境外設(shè)立或取得既有企業(yè)或項(xiàng)目所有權(quán)、控制權(quán)或經(jīng)營管理權(quán)等權(quán)益的行為。
商務(wù)部《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號）第2條：
本辦法所稱境外投資，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）通過新設(shè)、并購及其他方式在境外擁有非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)及其他權(quán)益的行為。
國家發(fā)展和改革委員會《企業(yè)境外投資管理辦法》（國家發(fā)展和改革委員會令第11號）第2條：
境外投資，是指中華人民共和國境內(nèi)企業(yè)（以下稱“投資主體”）直接或通過其控制的境外企業(yè)，以投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔(dān)保等方式，獲得境外所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)及其他相關(guān)權(quán)益的投資活動。
而境外投資備案（ODI）即OVERSEAS DIRECT INVESTMENT，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)(以下簡稱企業(yè))通過新設(shè)、并購及其他方式在境外擁有非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)及其他權(quán)益的行為。全稱為中華人民境外投資備案。
通俗一點(diǎn)的講，對外投資備案就是我們國內(nèi)企業(yè)投資境外企業(yè)時(shí)，不論是新設(shè)公司、新建項(xiàng)目還是并購股權(quán)，只要涉及直接或間接獲得境外公司的所有權(quán)，控制權(quán)、經(jīng)營管理等，就需要進(jìn)行境外投資備案（ODI)。如果企業(yè)境外投資涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，還需要實(shí)行核準(zhǔn)管理。
二、哪些企業(yè)需要進(jìn)行境外投資備案？
1、海外直接投資、并購及擴(kuò)張需求的企業(yè)：
企業(yè)需要向外投資項(xiàng)目進(jìn)行匯款時(shí)，銀行按照規(guī)定需要企業(yè)提供相關(guān)ODI備案文件才能進(jìn)行匯款操作。
2、意向去“一帶一路”等國家投資設(shè)立工廠及貿(mào)易基地的企業(yè)：
有些國外子公司要開立當(dāng)?shù)氐你y行賬戶，當(dāng)?shù)劂y行可能會需要內(nèi)地母公司打一筆款項(xiàng)到這個(gè)賬戶作為激活款，需要匯款到境外也是同理，境內(nèi)母公司要提供ODI備案證書，銀行才會同意打款操作。
3、返程投資：
如果國內(nèi)公司在海外設(shè)立的子公司，要再返回國內(nèi)設(shè)立外資企業(yè)，那這個(gè)外資公司要開立外匯銀行賬戶時(shí)，銀行會要求提供之前國內(nèi)公司對海外子公司投資所申請的ODI備案文件；
4、海外上市（紅籌/VIE架構(gòu)搭建）：
一方面是便于境外融資和資本運(yùn)作，方便未來的投資退出，另一方面也是基于稅務(wù)方面的考量。
5、跨境電商業(yè)務(wù)開展：
是有大額資金出入境需求的跨境電商公司轉(zhuǎn)型合規(guī)的必然選擇。
三、國內(nèi)企業(yè)做ODI投資備案登記會獲得哪些益處？
隨著目前境外上市的企業(yè)越來越多，ODI備案的重要性也日漸顯現(xiàn)出來。ODI備案不僅作為企業(yè)境外投資或境外上市的合規(guī)途徑之一，更可以為企業(yè)帶來一系列的便利和優(yōu)勢：
1. 作為國家頒發(fā)給企業(yè)到境外投資的通行證，受國家、國際法律保護(hù)；
2. 以合法的方式完成境內(nèi)資金或?qū)崿F(xiàn)境內(nèi)資金不出境，境外獲取外幣的目的；
3. 合規(guī)開拓境外市場，獲得當(dāng)?shù)卣呋蚨悇?wù)優(yōu)惠，加快資本積累速度；
4. 方便與境外客戶的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)賬，減少轉(zhuǎn)賬手續(xù)成本；
5. 提高國內(nèi)企業(yè)形象，增加企業(yè)附加價(jià)值；
6. 有效利用國內(nèi)外資金市場的整合，規(guī)避國外貿(mào)易壁壘；
7. 統(tǒng)籌境內(nèi)外企業(yè)發(fā)展，優(yōu)化自愿配置；
8. 后續(xù)境外資金返程回國投資可以享受省市級各財(cái)政部門給予的相應(yīng)資金補(bǔ)貼；
9.充分吸收國外的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，以及及時(shí)掌握外部信息；
四、ODI投資備案登記申請流程和所需資料
境外投資（ODI）備案涉及到商務(wù)部、發(fā)改委以及外匯局三個(gè)部門。
首先，境內(nèi)企業(yè)股東需要向省級商務(wù)部門和省級發(fā)改委辦理ODI備案手續(xù)。商務(wù)部負(fù)責(zé)整體審批企業(yè)境外投資事項(xiàng)，為符合要求的企業(yè)頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書》。
其次，發(fā)改委負(fù)責(zé)監(jiān)管企業(yè)境外投資行業(yè)流向，為滿足條件的企業(yè)頒發(fā)《境外投資項(xiàng)目備案通知書》。
最后，外管局負(fù)責(zé)監(jiān)管外匯登記和資金出境的相關(guān)手續(xù)。備案手續(xù)完成之后，需要根據(jù)《境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定》，在銀行完成外匯登記手續(xù)。
整個(gè)流程耗時(shí)將近2-3個(gè)月，辦理成功后會得到兩份分別由商務(wù)部和發(fā)改委頒發(fā)的證書——《企業(yè)境外投資證書》和《境外投資項(xiàng)目備案通知書》。
需要注意的是：如果是涉及敏感行業(yè)，無論項(xiàng)目投資金額大小，一律提交商務(wù)部和發(fā)改委進(jìn)行核準(zhǔn)。
申請過程中所涉及到的資料如下：
1、境內(nèi)部分資料準(zhǔn)備：主申請公司的營業(yè)執(zhí)照、章程等注冊文件；主申請公司股東層面的營業(yè)執(zhí)照、章程/合伙協(xié)議等相關(guān)材料；審計(jì)報(bào)告，財(cái)報(bào)；境外投資真實(shí)性承諾書；資金到位證明；個(gè)人完稅憑證（若需要）；其他
2、境外部分資料準(zhǔn)備：對外投資交易結(jié)構(gòu)圖；境外公司注冊文件、股東注冊證書和M&A等；項(xiàng)目公司介紹（產(chǎn)業(yè)、經(jīng)營范圍、客戶群、所持技術(shù)等等）；其他投資人情況（若需要）；簽署的協(xié)議（若需要）。
3、投資相關(guān)資料：境外投資備案申請表、項(xiàng)目可行性報(bào)告、項(xiàng)目DD報(bào)告
、收購項(xiàng)目情況介紹書。
五、不做ODI可能產(chǎn)生的后果
1.投資主體可能會被中止或停止實(shí)施境外投資并處以警告。對投資主體及有關(guān)責(zé)任人處以警告，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
2.如果有提供融資、擔(dān)保的，依法依規(guī)處罰。金融企業(yè)為屬于核準(zhǔn)、備案管理范圍，但為未取得核準(zhǔn)文件或備案通知書的項(xiàng)目提供融資、擔(dān)保的，由國家發(fā)展改革委通報(bào)該違規(guī)行為并商請有關(guān)金融監(jiān)管部門依法依規(guī)處罰該金融企業(yè)及有關(guān)責(zé)任人。
3.目前在實(shí)際操作中，影響大的是外匯進(jìn)出受限。如果需要進(jìn)行對外投資卻未按照要求進(jìn)行備案或核準(zhǔn)，投資資金將無法通過銀行順利匯出，無法完成投資工作。另外，如果境外公司的利潤分利等，也無法通過銀行渠道匯進(jìn)。
4.如果境外子公司要返程投資回大陸，如果沒有辦理境外投資備案手續(xù)，也無法完成返程投資，海外上市或有架構(gòu)設(shè)計(jì)需求的企業(yè)和個(gè)人尤其要重視；
5.無法享受國內(nèi)政府相關(guān)補(bǔ)貼和獎(jiǎng)勵(lì)，包括境外知識產(chǎn)權(quán)糾紛和“兩反一?！睉?yīng)訴補(bǔ)貼等。
六、申請ODI可能存在的限制與鼓勵(lì)項(xiàng)目
ODI投資備案登記既然是境內(nèi)企業(yè)對外投資走向合規(guī)的常見備案方式，其中就必然會存在十分嚴(yán)格的審查環(huán)節(jié)，換句話來說有些情況是國家所不允許或不太提倡，需要經(jīng)過苛刻的審查才能通過備案的，例如以下三種類型：
1、前往與我國未建交、發(fā)生戰(zhàn)亂或我國締結(jié)的雙多邊條約或協(xié)議規(guī)定需要限制的敏感國家和地區(qū)開展境外投資；
2、房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部等境外投資；
3、在境外設(shè)立無具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金或投資平臺。如無法說明具體資金使用計(jì)劃、資金來源（包括自有資金、銀行貸款、募集資金等合規(guī)方式）。
同時(shí)，存在國家必須嚴(yán)格限制審查的，那自然也有國家鼓勵(lì)提倡的，例如，隨著“一帶一路”政策的不斷發(fā)展，國家各項(xiàng)政策都有所傾斜，一帶一路沿線國家和地區(qū)的投資以及有利于推進(jìn)一帶一路建設(shè)和周邊基礎(chǔ)設(shè)施的投資自然會受到國家的鼓勵(lì)，除此之外，以下所列投資項(xiàng)目也都是進(jìn)行境外投資備案登記時(shí)國家各部門所鼓勵(lì)的項(xiàng)目：
1.鼓勵(lì)在海外設(shè)立研發(fā)中心，投資海外高新技術(shù)和先進(jìn)制造企業(yè)。
2.帶動優(yōu)勢產(chǎn)能、優(yōu)質(zhì)設(shè)備和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)輸出的海外投資。
3.在審慎評價(jià)經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步參與境外油氣、礦產(chǎn)等能源資源的勘探開發(fā)。
4.努力擴(kuò)大農(nóng)業(yè)對外合作，在農(nóng)林牧副漁等領(lǐng)域開展互利共贏的投資合作。
5.在商業(yè)、文化、物流等服務(wù)領(lǐng)域有序推進(jìn)海外投資。
七、結(jié)語
近年來，隨著“一帶一路”政策的不斷推進(jìn)，一系列穩(wěn)外貿(mào)的政策信號持續(xù)釋放，海外投資已經(jīng)毋庸置疑的成為熱點(diǎn)，ODI(境外投資備案)已成為企業(yè)海外投資最重要的渠道，想要前往海外投資的企業(yè)必須要清楚了解到ODI在海外投資合規(guī)方面所發(fā)揮的重要作用，在政策指導(dǎo)下進(jìn)行合法有序的操作，以避免錯(cuò)過國家政策的利好，甚至于給企業(yè)帶來不必要的損失。